التحليل المالي المتقدم: أدوات وأساليب تحسين اتخاذ القرارات

المقدمة

تقدم هذه الدورة مزيجًا من العناصر الأساسية لتحليل البيانات المالية، مما يتيح للمشاركين تحسين مهاراتهم في التحليل المالي. ستساعدهم الدورة على طرح الأسئلة المناسبة، وتحديد المخاطر الحقيقية التي تواجه الشركات والمستثمرين، وزيادة ثقتهم في قدرتهم على تقديم الرأي المستند إلى التحليل حول أنشطة المؤسسة وأدائها وتقييم الوضع المالي للإدارة. يتم تطبيق المهارات والمعرفة المكتسبة من خلال أمثلة تفاعلية، ودراسة حالات، وتطبيق النظريات والتقنيات المتقدمة.

أهداف الدورة

في نهاية هذا البرنامج، سيكون المشاركون قادرين على:

• التمييز بين العناصر الأساسية في القوائم المالية الرئيسية.
• فهم نسب البيانات المالية واستخدام برنامج Excel والرسوم البيانية لتحليل القوائم المالية.
• تفسير خطط المحاسبة الإبداعية وتقييم صحة القواعد المحاسبية المستخدمة.
• تقييم جودة التقارير المالية وتحليل نوعية الأرباح والتدفقات النقدية المعلنة.
• تحليل المركز المالي وأداء الشركة خلال فترة زمنية محددة، واستخلاص النتائج المتعلقة باستدامتها.

منهجية الدورة

تركز منهجية دورة "التحليل المالي المتقدم: أدوات وأساليب تحسين اتخاذ القرارات" على تزويد المشاركين بالمعرفة النظرية المتقدمة حول أدوات التحليل المالي وأساليبه المختلفة. سيتم استعراض الطرق الحديثة في تحليل البيانات المالية واستخدام المؤشرات المالية لتقديم رؤى دقيقة تساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية مدروسة. تتضمن الدورة دراسة حالات عملية لتحليل الأداء المالي وتقييم الاستثمارات، مع التركيز على تطوير مهارات المشاركين في استخدام التحليل المالي كأداة أساسية لتحسين القرارات الإدارية والمالية.

محاور الدورة

الوحدة الأولى، مقدمة في التحليل المالي المتقدم:

• مستخدمو البيانات المالية
• محتوى التقرير المالي السنوي
• العناصر غير المالية في التقرير المالي السنوي وأهميتها
• فهم بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي
• مكونات الدخل الشامل الأخر

الوحدة الثانية، أساسيات تحليل الصناعة وتحليل النسب باستخدام اكسل:

• تحليل الحجم المشترك لتحسين قدرة المقارنة
• حساب الاتجاهات وأنماط النمو
• التحليل النسبي لتقييم الجوانب الرئيسية لأداء الشركة
• الربحية
• السيولة
• الكفاءة وإدارة رأس المال
• هيكلية التمويل والمخاطر
• نموذج ألتمان Z للتنبؤ بالإفلاس المحتمل

الوحدة الثالثة، تجميل البيانات المالية والمحاسبة الإبداعية:

• قياس المخزون بالقيمة الاستردادية الصافية: البحث عن اشارات للمخزون المتقادم
• نظرة المحللين عند فحص المخزون
• تقييم التأثير الناتج على النسب والبيانات من رسملة المصروفات بدلا ًمن تسجيلها كأعباء
• تأثير طرق الاستهلاك المختلفة على البيانات المالية
• تدني القيمة وإعادة تقييم الممتلكات والآلات والمعدات
• خيار التأجير التشغيلي أو التأجير التمويلي
• استخدام شركات متخصصة للتلاعب بالميزانية العمومية
• المشاريع المشتركة: باستخدام طريقة حقوق الملكية
• البيانات المالية الموحدة: طريقة إبراز الشهرة الكاملة بدلا من ابرازها بطريقة جزئية
• تعويض الموظفين والاعتراف بموجبات تعويض نهاية الخدمة
• خيار منح الأسهم بدلا من المكافآت
• دراسة حالة: فضائح المحاسبة الإبداعية لانرون ورلدكوم وبارمالات

الوحدة الرابعة، تقييم جودة التقارير المالية:

• وضع نموذج لتقييم جودة التقارير المالية
• المشاكل المحتملة التي تؤثر على جودة التقارير المالية
• تحديد مفهوم الأرباح المستدامة والمستمرة
• نموذج بينيش Beneish: لوصف درجة التلاعب
• تقييم جودة أرباح شركة
• تقييم جودة التدفقات النقدية للشركة

الوحدة الخامسة، دمج تقنيات تحليل البيانات المالية:

• استخدام نموذج تحليل القوائم المالية
• تقييم جودة البيانات المالية الشركة
• دراسة حالة: الاستثمار في شركة نستله